El Juez Asociado Señor Blanco Lugo
emitió la opinión del Tribunal.
En 8 de marzo de 1953 el Secretario de Hacienda notificó deficiencias finales al contribuyente Adolfo Vilanova Mayen en relación con sus declaraciones de ingresos para los años 1943, 1946, 1947, 1948 y 1949. Vilanova recurrió al Tri[76] bunal Superior, y después de celebrado el juicio correspon-diente, se dictó sentencia anulando en parte y confirmandoen parte las deficiencias notificadas.
En el presente recurso el Secretario solicita se revise la sentencia dictada en cuanto dejó sin efecto las deficiencias basadas en el rechazo de las determinaciones administrativas-atribuyendo al contribuyente ingresos no declarados por las cantidades de $51,516.80, $8,837.14 y $19,964.11 durante los años 1943, 1946 y 1948, respectivamente. También se im-pugna la resolución exonerándole del pago de penalidades impuestas por haber incurrido en negligencia o ignorado intencionalmente las disposiciones legales aplicables.
I
Año 194-3
El contribuyente no tenía libros de contabilidad disponibles para la fecha de la investigación porque se le habían extraviado o los había destruido después de haberse efectuado una investigación anterior por el Negociado de Contribución sobre Ingresos en relación con los años 1944 y 1945. En vista de este hecho, el Secretario, utilizandoel método de incremento de capital, determinó que Yilanova tenía un capital neto de $57,032.47 en 15 de agosto de 19431(1) y después de deducir el ingreso neto percibido según la declaración presentada ascendente a $5,010.63, y de hacer varios ajustes, le imputó ingresos no declarados por $51,516.80.
Para una comprensión más fácil de la controversia, co-piamos a continuación un estado para demostrar la forma en que el Secretario hizo su determinación:
“Capital Neto a 8-15-43:
Activo
Efectivo en Bancos $1, 799. 64
Inventario de Mercaderías 39, 419. 27
Cuentas por Cobrar 10, 065. 52
[77] Solar — Ave. Borinquen $7, 678. 53
Edificio — Ave. Borinquen 11,146. 67
$18, 825. 00
Menos: Reserva Depreciación 130. 04
18, 694. 96
Mobiliario Oficina 1,160. 60
Automóvil y Camión 3, 020. 00
Menos: Reserva Depreciación 66. 67
2, 953. 33
$74, 093. 32
Pasivo y Capital
Pasivo:
Préstamo por Pagar:
Jefferson Standard Life Insurance $3, 380. 00
Pagarés al Portador 10, 000. 00
Royal Bank of Canada — Santurce 3, 500. 00
Reserva Contribución Sobre Ingresos 180. 85
Total Pasivo $17, 060. 85
Capital
Beneficio no Retirado $2, 829. 78
Beneficio aumentado por investigación 54, 202. 69
$57, 032. 47
$74, 093. 22
Ingresos no Declarados
Se determinaron como sigue:
Capital Neto a 8-15-43 $57, 032. 47
Menos:
Ingreso neto según planilla $5, 010. 63
Menos:
Gastos personales $2, 000. 00
Income Tax 180. 85
2, 180. 85
$2, 829. 78
[78] Más: Ajustes partida deducciones 2, 685. 89 5,115. 67
Incremento en Capital (Ingresos no declarados) $51, 516. 80
La sección 14(6) de la Ley de Contribuciones sobre In-gresos de 1924 (13 L.P.R.A. see. 693(6)) dispone que si un contribuyente no llevare libros de contabilidad, o si el sistema usado no refleja claramente su ingreso, su ingreso neto será computado de acuerdo con el sistema que en opinión del Se-cretario de Hacienda refleje claramente el ingreso. (2) Uno de los métodos que se utilizan en estos casos para determi-nar el ingreso tributable en un período contributivo especí-fico es el de incremento o aumento de capital (net worth method).(3) Jaeger Motor Car Co. v. Commissioner, 284 F2d 127 (C.A. 7, 1960); Vise v. Commissioner, 278 F.2d 642 (C.A. 6, 1960) ; Schultz v. Commissioner, 278 F.2d 927 (C.A. 5, 1960); Holt v. United States, 272 F.2d 272 (C.A. 9, 1959).
[79] Este método descansa en la inferencia de que un aumento en el capital de un contribuyente en un período determinado se debe a ingresos percibidos durante dicho período, (4) o sea, se establece un ingreso adicional mediante evidencia indirecta o circunstancial. Schultz v. Commisioner, supra; Davis v. Commissioner, 239 F.2d 187 (C.A. 7, 1956) ; Dupree v. United States, 218 F.2d 781, 785 (C.A. 5, 1955). De ahí que es necesario fijar en forma adecuada un capital inicial (opening net worth) y el existente a la terminación del año contributivo (closing net worth), ya que la diferencia entre ambos es lo que representa, presuntivamente, el ingreso del período. En la práctica, se consideran además otros fac-tores, y una fórmula adecuada para exponer el cómputo de-terminante del ingreso tributable sería considerar como minuendo el capital al finalizar el año contributivo y los gastos y como sustraendo el capital inicial y el ingreso decla-rado. (5) El resultado sería el ingreso no-declarado. (6)
Ahora bien, para que pueda sostenerse el método de in-cremento de capital a los fines de determinar el ingreso tributable, es preciso que el capital del contribuyente al comienzo [80] del período contributivo se establezca en forma clara y adecuada mediante evidencia competente. Holland v. United States, 348 U.S. 121 (1954) ;(7) Cefalu v. Commissioner, 276 F.2d 122 (C.A. 5, 1960), en donde se aclara que esta fijación del capital inicial no tiene que hacerse con precisión matemática; Clark v. Commissioner, 253 F.2d 745 (C.A. 3, 1948); Gariepy v. United States, 189 F.2d 459 (C.A. 6, 1951); United States v. Fenwick, 177 F.2d 488, 490 (C.A. 7, 1949) ; Bryan v. United States, 175 F.2d 223 (C.A. 5, 1949); United States v. Chapman, 168 F.2d 997 (C.C.A. 7, 1948). El Secretario debe descansar su “reconstrucción” del capital del contribuyente en bases razonables y no en meras conjeturas, Polizzi v. Commissioner, 265 F.2d 498 (C.A. 6, 1959), pues la fijación del capital inicial es una cuestión de hecho que está sujeta a revisión judicial para determinar si es claramente errónea, Veino v. Fahs, 257 F.2d 364 (C.A. 5, 1958); Estate of Phillips v. Commissioner, 246 F.2d 209 (C.A. 5, 1957). En Rubino v. Commissioner, 226 F.2d 291 (C.A. 6, 1955), se impusieron unas deficiencias a un contri-buyente basadas en que su capital inicial era de cero; pero al no comprobarse que efectivamente no tenía capital para la fecha indicada, se anularon las deficiencias. Véase, Rubino v. Commissioner, 249 F.2d 444 (C.A. 6, 1957); Descos v. Commissioner, 10 T.C.M. 270 (1951). Spurgeon Avakian, [81] una autoridad reconocida en la litigación contributiva en casos de fraude, califica la fijación del capital inicial como “la obligación más importante” que corresponde al gobierno para establecer un caso a base del método de incremento de capital. (8)
El incremento en capital no es suficiente por sí solo para que pueda atribuirse a ingreso tributable percibido durante determinado período. Es necesario establecer una fuente probable de ingresos, de la cual pueda deducirse razonable-mente que se ha obtenido el ingreso. Holland v. United States, 348 U.S. 121, 137-8; Thomas v. Commissioner, 232 F.2d 520 (C.A. 1, 1956) ; cf. United States v. Massei, 355 U.S. 595 (1958) ; Avakian, op. cit., pág. 619; Burns y Rachlin, Trial by Net Worth, 33 Taxes 121, 122 (1955).
Como el contribuyente Vilanova no tenía libros de conta-bilidad disponibles para la fecha en que se realizó la investi-gación, el Secretario de Hacienda podía utilizar el método de incremento de capital para determinar el ingreso tribu-table durante el año 1942-1943. Así intentó hacerlo, pero a nuestro juicio, al partir de la base de que éste no tenía capital alguno en 15 de agosto de 1942 y al fijar el capital para la fecha de la terminación del año contributivo (agosto 15 de 1943) considerando para ello el capital existente en años posteriores y otros activos cuya adquisición podía fácil-mente justificarse en época anterior o que no pertenecían al contribuyente, incurrió en manifiesto error. Tampoco hizo un esfuerzo razonable para fijar el pasivo existente al co-mienzo del año contributivo. Parece aplicable a este caso el lenguaje utilizado para explicar el alcance de la sección [82]*8241 de la Ley Federal de Rentas Internas: “El Congreso nunca intentó convertir la sección 41 en unos espejuelos con lentes bifocales que le permitan al Comisionado ver única-mente aquello que desea; que le permita cambiar de la parte inferior a la superior de los lentes para evitar observar un cuadro embarazoso de incremento de capital, hijo de su propia confección.” Byer, Net Worth and Civil Liability, Proc. N.Y.U. 17th. Ann. Inst. Fed. Taxation 67 (1959). La im-presión que hemos obtenido del análisis de la evidencia es que el funcionario que practicó la investigación prefirió no indagar sobre este particular, y al estructurar un capital fundado en datos incompletos, descansó en que a base de la presunción de corrección de las determinaciones administra-tivas, el recurrido se vería obligado a suministrar la infor-mación necesaria, que, como se verá, estaba accesible a dicho investigador. Una vez más se ha considerado la presunción de corrección como un amuleto que conjura todos los errores en que pueda haberse incurrido en la determinación admi-nistrativa. Aun cuando la referida presunción se extiende a aquellos casos en que el Secretario ha determinado el ingreso tributable utilizando el método de incremento de capital, esta determinación desaparece cuando aparece de su propia faz que es errónea, o palmariamente arbitraria o caprichosa, Thomas v. Commissioner, 232 F.2d 520 (C.A. 1, 1956) ; Balter, Rules of Evidence Applicable in Proceedings Before the Tax Court of the United States: Burden of Proof and Presumptions, pág. 23; y específicamente se ha sostenido que la presunción de corrección no se aplica en estos casos cuando se funda en meras conjeturas (guesswork), Polizzi v. Commissioner, 265 F.2d 495 (C.A. 6, 1959); Shahadi v. Commissioner, 266 F.2d 495 (C.A. 3, 1959) ; Proc. N.Y.U. 18th Ann. Inst. Fed Taxation 1051-1052 (1960). Ha lle-gado a insinuarse que en estos casos la presunción de co-rrección no tiene la misma fuerza. Gunn v. Commissioner, 247 F.2d 359, 362 (C.A. 8, 1957); cfr. Carrión v. Tesorero [83] de P. R., 79 D.P.R. 371, 385 (1956); Hormazabal v. Secretario de Hacienda, 79 D.P.R. 221 (1956).
Una rápida ojeada a la forma en que el investigador determinó el capital del contribuyente en 1943 es suficiente para convencernos de que no cumple con los requisitos que impondría el tribunal menos exigente. El estado correspon-diente lee como sigue:
Activo
Efectivo en bancos 1, 799. 64
Inventario de mercaderías:
Al principio: declaración sobre ingresos, año 1944 39, 419. 27
Cuentas por cobrar: declaración sobre ingresos, año 1944 10, 065. 52
Solar y casa, en avenida Borinquen esq. Calle 15, según escritura núm. 5, otorgada en San Juan el 5 de enero de 1943 $18, 825. 00
Menos:
Reserva para depreciación 130.04 18, 694. 96
Mobiliario de oficina: Según decla-ración de ingresos para 1944 1,160. 60
Automóvil y camión: Según declara-ción de ingresos para 1944 y 1945 $3, 020. 00
Menos: Reserva para depreciación 66. 67 2, 953. 33
$74,093.32
Pasivo
Jefferson Standard Life Insurance Co. $3,380. 00
Pagarés al portador — escritura Núm. 5 de 5 de enero de 1943, ante el notario Angel A. Vázquez y Sánchez 10, 000. 00
Royal Bank of Canada, Santurce 3, 500. 00
Total $16, 880. 00
La prueba demuestra que el 18 de junio de 1936, don Juan Vilanova Pagán y don José María Arias constituyeron [84] una sociedad mercantil regular colectiva que giraba bajo la razón social “Vilanova y Compañía”, a la cual se incorporó posteriormente Juan A. Vilanova Díaz como socio industrial; que en 14 de febrero de 1942 don Juan Vilanova Pagan cedió al apelado Adolfo Vilanova Mayén por precio de $5,000, que se confesaron recibidos antes del otorgamiento, su partici-pación en la referida sociedad; que en 10 de octubre del mismo año, el apelado adquirió las participaciones de Arias y Vilanova Díaz, por las sumas de $176.70 y $117.80 que satisfizo en el acto del otorgamiento, adviniendo así a ser único dueño del negocio de ferretería de la sociedad; que la sociedad había adquirido un solar y edificio sito en la Avenida Borinquen del Barrio Obrero, que formaba parte del activo social que fue cedido al apelado(9) y que se valoró para esa fecha en $11,016.43; (10) que desde su inicio, el negocio de la sociedad funcionaba principalmente a base de crédito exten-dido por los bancos y los suplidores de mercadería y que esta práctica comercial continuó después de haber Vilanova adqui-rido el negocio; que mediante escritura número 371 de 23 de julio de 1946 ante el Notario Angel A. Vázquez, un hijo del contribuyente llamado Adolfo Vilanova Díaz compró un solar [85] adyacente al que hemos hecho referencia anteriormente, y que fue transferido a la esposa del apelado en 4 de diciembre de 1947; (11) que la sociedad Vilanova y Compañía tenía en agosto 15 de 1942 mercaderías valoradas en $28,081.16, cuentas a cobrar por $2,718.42 y cuentas a pagar por $25,151.07; y finalmente, que el apelado no tenía durante el año contributivo otros negocios que no fuera el que adquirió de la sociedad.
De esta relación resulta claro que la determinación del Secretario del capital neto del contribuyente para él año terminado en 15 de agosto de 1943 no puede sostenerse.: Nó sólo aparece de su propia faz que es errónea por los, motivos indicados anteriormente, (12) sino que el contribuyente des-truyó cualquier residuo de efectividad que pudiera restarle a la presunción de corrección demostrando palpablemente la imposibilidad de que hubiese tenido ingresos adicionales por la suma indicada de $51,516.80. Es cierto que el negocio de ferretería constituye la posible fuente de ingresos que es necesario establecer en estos casos en que se utiliza el método de incremento de capital para la fijación del ingreso neto, pero no puede ignorarse que si algo quedó demostrado fuera de toda duda es que el negocio del contribuyente, funcionando a base de crédito, fue obteniendo una escala ascendente de ganancias según se indica a continuación,(13) y que difícil-mente a base de activo y pasivo del mismo según eviden-ciado por la declaración de ingresos para 1941-42 de Vila-[86] nova y Compañía, podía producirse un ingreso adicional de $51,516.80 en 1942-43:(14)
1943 $5,010.63
1944 10,324.98
1945 15,414.25
1946 $20,561.76
1947 39,232.31
1948 28,058.75
II
Año 19^6
Para el año 1946 el Secretario determinó ingresos no declarados de $8,807.14 mediante el método de incremento de capital, en la forma siguiente:
Capital a Agosto 15 — 1946 $94, 544.15
Menos: Capital a Agosto 15 — 1945 —77, 012.20
Aumento en Capital 17, 531. 95
Menos: Beneficio declarado durante el año 1945-46 disponible para el contri-buyente 8, 694. 81 (15)
Ingresos no declarados $8, 837.14
[87] La notificación contenía un estado de activo y pasivo del contribuyente al 15 de agosto de 1945 (16) y al 15 de agosto de 1946 (17) a los fines de determinar el capital inicial (opening net worth) y el capital al finalizar el año contributivo (closing net worth). El tribunal de instancia anuló la de-ficiencia por entender que el aumento señalado en el capital [88] neto fue el resultado “de inversiones de ahorros acumulados durante varios años anteriores por el contribuyente”. Se refería sin duda a los beneficios netos obtenidos en 1944 y 1945 que montaron a $10,324.98 y $15,414.25. (18) No obs-tante, parece claro que estos beneficios tienen que aparecer en alguna forma reflejados en el estado de situación utilizado para fijar el capital inicial en 15 de agosto de 1945, bien formando parte del efectivo en caja o en bancos, o mediante reinversión en el negocio. Si esa no era la situación real, correspondía al contribuyente demostrar que el estado era inadecuado y que sus activos al comienzo del período contri-butivo eran mayores. Hemos examinado detenidamente la prueba ofrecida, y contrario a lo ocurrido en el año 1943, no encontramos que el apelado destruyera la presunción de corrección de la determinación administrativa. Tampoco aparece de su faz que sea caprichosa o irrazonable.(19) En estas condiciones, estimamos que la presunción de corrección [89] debe prevalecer. Friedberg v. United States, 348 U.S. 142 (1954); Smith v. United States, 348 U.S. 147 (1954) ; United States v. Skidmore, 123 F.2d 604 (C.C.A. 7, 1941) ; United States v. Chapman, 168 F.2d 997 (C.A. 7, 1948).
Como indicamos anteriormente, el método de incremento de capital para la determinación del ingreso neto se ha uti-lizado generalmente cuando el contribuyente no lleva libros de contabilidad, o éstos no reflejan claramente el ingreso. Antes de 1954 se había sostenido que no podía recurrirse al mismo cuando los libros fueran adecuados. United States v. Riganto, 121 F. Supp. 158 (Ya. 1954); United States v. Williams, 208 F.2d 437 (C.A. 3, 1953); Remmer v. United States, 205 F.2d 277 (C.A. 9,1953); Hooper v. United States, 216 F.2d 684 (C.A. 10, 1954) ; Wittermore v. Commissioner, 7 T.C.M. 845 (1948); Glackman v. Commissioner, 10 T.C.M. 1132 (1951), en donde se dijo que a menos que los libros fueran inadecuados o incompletos, el gobierno estaba obligado a presentar alguna otra evidencia para sostener la inferencia de la existencia de ingresos no declarados. La cuestión pa-rece haber sido resuelta en forma definitiva en la opinión emitida por el Tribunal Supremo de Estados Unidos en el caso de Holland, que estableció que dicho método podía ser utilizado aun cuando los libros, de su faz, aparecieran correc-tos, pues no se trata, estrictamente hablando, de un sistema de contabilidad. Cualquier otra interpretación conduciría a premiar la consistencia en la forma de llevar unos libros, en lugar de su veracidad. Véase, Anotación, Use of net worth method in prosecution for evasion of federal income tax, 99 L.Ed. 167, 171 (1954).
En cuanto al año contributivo 1946, el Secretario podía [90] determinar el ingreso neto del contribuyente utilizando el método de incremento de capital, a pesar de que éste llevaba libros. En ausencia de una explicación satisfactoria, y a pesar de que este método ha sido calificado de especulativo cuando la diferencia resultante entre la declaración del con-tribuyente y la determinación administrativa no es sustancial, Sasser v. United States, 208 F.2d 535; United States v. Schenck, 126 F.2d 702 (C.C.A. 2, 1942), debe prevalecer por no haberse controvertido la presunción con evidencia com-petente.
III
Año 19 1¡,8
Como debido a ciertas entradas de contabilidad hechas en 1949, pero efectivas en 15 de agosto de 1948, se aumentó la cuenta “Capital” en la suma de $19,964.11, el, Secretario determinó que el contribuyente tuvo para dicho año contributivo ingresos no-declarados por la misma cantidad. Las entradas por $2,196.86 y $17,767.25 se cargaron a “Cuentas en Suspenso” y “Cuentas a Pagar”. La posición del contribuyente es que esta cantidad representa exclusivamente entradas de contabilidad correspondientes a reajustes de años anteriores y que en forma alguna constituyen ingresos tributables durante el año 1948, a pesar de haberse aumentado el capital.
La prueba presentada revela que el reajuste de $17,767.25 se debió a una discrepancia existente entre el balance en los libros de las cuentas a pagar y el verdadero balance de cuen-tas a pagar. Para 1948, el balance en el libro mayor de dicha cuenta era de $71,041.99, pero mediante comprobación efectiva con los acreedores resultó ser de sólo $53,274.74. Es-pecíficamente declaró el empleado que hacía los asientos en los libros que estos ajustes obedecieron a errores cometidos •en los años anteriores 1944, 1945, 1946 y 1947, y señaló como ejemplo ciertas entradas practicadas en relación con un cré-dito a favor de Earl K. Burton Inc. y ciertos cargos de la [91] cuenta “Anticipos a Suplidores”. Respecto al ajuste en las “Cuentas en Suspenso” por $2,196.86, indicó que se debió a la diferencia surgida entre el débito y el crédito al cierre de las operaciones mercantiles en el año 1947-48. No señaló específicamente las partidas responsables de la diferencia porque debido a la investigación que se practicaba por el Negociado de Contribución sobre Ingresos no disponía del tiempo necesario. Mientras tanto — y hasta que se determi-nara la procedencia de la discrepancia, si de una cuenta de gastos o una de capital — se cargó la misma en la forma in-dicada.
A nuestro juicio, la evidencia presentada por el contri-buyente, y no contradicha en forma alguna, demostró palma-riamente que éste no tuvo los ingresos adicionales que se le imputan en este año contributivo y que el aumento en capital obedeció más bien a meras entradas de contabilidad para corregir diferencias de años anteriores. Estamos conscientes que existe la posibilidad de que en virtud de la conclusión a que hemos llegado, se escapen de tributación ingresos perci-bidos por el contribuyente, pero no nos corresponde determinar ahora si procedía incluir los mismos en las declaraciones de dichos años anteriores, ni las consecuencias de su omisión. (20) Parece ser de aplicación aquí lo expresado desde 1933 en Loíza Sugar Co. v. Domenech, 44 D.P.R. 556, 562 (1933) al efecto de que “El gobierno no puede inventar ingresos a base de errores en la forma de llevar los libros el contribuyente porque la imposición y la determinación del ingreso neto tributable descansa en hechos ciertos y no en teorías, tecni-cismos o entradas en libros de contabilidad.” Véase, D. Velasco & Co. v. Sancho Bonet, 51 D.P.R. 56, 58 (1937); cf. Cooper-Brannan Naval Stores Co., 9 B.T.A. 105 (1927). En [92] Mertens, op. cit., sec. 6.09, se expone la regla aplicable en términos muy precisos: “Los hechos verdaderos, y no los asientos de contabilidad, gobiernan la determinación del in-greso tributable.”
En cuanto a la penalidad de cinco por ciento por “negli-gencia o ignorancia intencional de las reglas y reglamentos”, creemos que debido a las circunstancias que rodean la deter-minación de la deficiencia, no es este un caso apropiado para su imposición. El contribuyente informó su ingreso a base de las constancias de sus libros. El aumento en el ingreso tributable no obedeció a errores deliberados en la preparación de la declaración. P. R. Telephone Co. v. Secretario, 79 D.P.R. 895, 938 (1957); Mertens, op. cit., see. 55.25.
Por los motivos expuestos la sentencia dictada por el Tribunal Superior, Sala de San Juan, será modificada en el sentido de que el contribuyente tuvo ingresos no declarados en el año 1916 de $8,887.11,, y asi modificada, se confirma.
Existen otras modalidades de estos métodos, que no es necesario exponer ahora. Véase, Suspicion Versus Conviction in the Commissioner’s Computation of Income-. The adequacy of Records Under Section Jj.1 of the Internal Revenue Code, 98 U. Pa. L. Rev. 563 (1950). Sin embargo, deseamos consignar que corresponde al Secretario de Hacienda seleccionar el método para determinar el ingreso tributable del contribuyente, quien no puede insistir en que se utilice un método en particular. Schellenbarg v. Commissioner, 31 T. C. 1269 (1959); United Dressed Beef Co. v. Commissioner, 23 T. C. 879 (1955) ; Morris Miller v. Commissioner, T. C. Memo. 1955-112.