I N T H E C O U R T O F A P P E A L S A T K N O X V I L L E FILED August 6, 1998
Cecil Crowson, Jr. Appellate C ourt Clerk
W A N D A C . T A T E , ) K N O X C I R C U I T ) C . A . N O . 0 3 A 0 1 - 9 7 1 0 - C V - 0 0 4 5 9 ) P l a i n t i f f - A p p e l l e e ) ) v s . ) ) ) ) S A L L Y S E I V E R S a n d C A R O L E ) M I T C H E L L , ) H O N . W H E E L E R A . R O S E N B A L M ) J U D G E D e f e n d a n t - A p p e l l a n t ) ) ) ) ) ) L ' A R G E N T , I N C . , ) ) I n t e r v e n i n g P l a i n t i f f - ) A p p e l l a n t ) ) v s . ) ) A F F I R M E D A N D R E M A N D E D ) W A N D A C . T A T E )
B A R R Y K . M A X W E L L , M A R Y J A N E B O R D E N , E g e r t o n , M c A f e e , A r m i s t e a d & D a v i s , P . C . , f o r A p p e l l a n t s .
L I N D A J . H A M I L T O N M O W L E S , L e w i s , K i n g , K r i e g , W a l d r o p & C a t r o n , P . C . , f o r A p p e l l e e . O P I N I O N
M c M u r r a y , J .
T h i s i s a n a c t i o n o n a p r o m i s s o r y n o t e . I n 1 9 9 3 , p l a i n t i f f ,
W a n d a T a t e , s o l d h e r w o m e n ' s c l o t h i n g s t o r e t o t h e d e f e n d a n t s ,
S a l l y S e i v e r s a n d C a r o l e M i t c h e l l a n d t h e i r c o r p o r a t i o n , L ' A r g e n t ,
I n c . ( c o l l e c t i v e l y " b u y e r s " ) . S e v e r a l m o n t h s a f t e r t h e s a l e , t h e
b u y e r s , d i s s a t i s f i e d w i t h s o m e o f t h e i n v e n t o r y s o l d t o t h e m ,
t e n d e r e d l e s s t h a n t h e f u l l p a y m e n t a m o u n t c a l l e d f o r b y t h e
p r o m i s s o r y n o t e t h e y h a d s i g n e d i n p a r t i a l c o n s i d e r a t i o n f o r t h e
s a l e . T a t e r e j e c t e d t h e p a r t i a l p a y m e n t a n d s u e d f o r r e c o v e r y o f
t h e f u l l a m o u n t d u e u n d e r t h e t e r m s o f t h e n o t e . T h e b u y e r s a r g u e d
t h a t T a t e h a d m a d e m a t e r i a l m i s r e p r e s e n t a t i o n s r e g a r d i n g s o m e o f
t h e i n v e n t o r y , r e s u l t i n g i n t h e v a l u e o f t h e i n v e n t o r y t h e y
p u r c h a s e d b e i n g s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n a n t i c i p a t e d a t t h e t i m e o f
s a l e .
T h e t r i a l c o u r t f o u n d t h a t T a t e w a s n o t g u i l t y o f m i s r e p r e s e n -
t a t i o n o r f r a u d , a n d a w a r d e d h e r t h e f u l l a m o u n t d u e u n d e r t h e
n o t e , p l u s i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ' s f e e s . T h e b u y e r s a p p e a l ,
r a i s i n g t h e i s s u e o f w h e t h e r t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e
e s t a b l i s h e s t h a t T a t e m a d e m a t e r i a l m i s r e p r e s e n t a t i o n s t o t h e
b u y e r s o f h e r b u s i n e s s , u p o n w h i c h t h e b u y e r s r e a s o n a b l y r e l i e d t o
t h e i r d e t r i m e n t . W e a f f i r m t h e t r i a l c o u r t ' s j u d g m e n t .
2 T a t e o p e n e d h e r r e t a i l w o m e n ' s c l o t h i n g s t o r e , c a l l e d
L ' A r g e n t , i n D e c e m b e r o f 1 9 8 9 . I n D e c e m b e r o f 1 9 9 2 , t h e b u y e r s
e n t e r e d t h e s t o r e a n d i n q u i r e d w h e t h e r T a t e w o u l d b e i n t e r e s t e d i n
s e l l i n g t h e s t o r e . T a t e r e s p o n d e d i n t h e a f f i r m a t i v e a n d t h e
p a r t i e s m e t i n J a n u a r y o f 1 9 9 3 t o d i s c u s s t h e p o s s i b i l i t y o f a
s a l e . O v e r t h e n e x t t w o m o n t h s , t h e p a r t i e s e n g a g e d i n r a t h e r
e x t e n s i v e n e g o t i a t i o n s o v e r t h e t e r m s o f t h e s a l e .
T h e p a r t i e s ' t e s t i m o n y r e g a r d i n g w h a t w a s s a i d , d o n e a n d
f i n a l l y a g r e e d u p o n o v e r t h e c o u r s e o f n e g o t i a t i o n s i s s h a r p l y
d i s p u t e d . T h e p r i m a r y p o i n t o f c o n t e n t i o n i s e x a c t l y w h a t
i n v e n t o r y w a s t o b e i n c l u d e d i n t h e s a l e a n d t h e s a l e p r i c e . T h e
b u y e r s h a d g o n e t o m a r k e t i n t h e f a l l o f 1 9 9 2 a n d h a d a l r e a d y
p u r c h a s e d c l o t h i n g t o s e l l f o r t h e s p r i n g . T h e y d i d n o t w a n t t o
b u y a n y o f T a t e ' s " o l d " m e r c h a n d i s e a n d w e r e i n t e r e s t e d o n l y i n t h e
c l o t h i n g s h e h a d r e c e n t l y p u r c h a s e d f o r t h e u p c o m i n g s p r i n g s e a s o n .
T a t e t e s t i f i e d t h a t s h e c o n s i s t e n t l y r e f u s e d t o s e l l t h e
b u s i n e s s u n l e s s t h e b u y e r s a g r e e d t o p u r c h a s e a l l o f h e r i n v e n t o r y ,
e x c e p t t h e c l o t h i n g i t e m s t h a t w e r e o n h e r s a l e r a c k s . B u y e r
M i t c h e l l t e s t i f i e d t h a t t h e b u y e r s c o n s t a n t l y s t r e s s e d t o T a t e t h a t
t h e y w a n t e d o n l y h e r s p r i n g m e r c h a n d i s e . S h e s t a t e d t h a t i t w a s
t h e b u y e r s ' u n d e r s t a n d i n g t h a t t h e y w o u l d n o t b e s o l d a n y c l o t h i n g
t h a t h a d b e e n s u b j e c t t o i n v o i c e t o T a t e p r i o r t o J a n u a r y o f 1 9 9 3 .
3 M i t c h e l l t e s t i f i e d t h a t a s a c o m p r o m i s e , t h e y a g r e e d t o b u y
a c c e s s o r y i t e m s , s u c h a s j e w e l r y , p u r c h a s e d b e f o r e 1 9 9 3 . T a t e
t e s t i f i e d t h a t t h e b u y e r s k n e w t h e y w e r e b u y i n g i n v e n t o r y ,
i n c l u d i n g s h o e s a n d c l o t h i n g , p u r c h a s e d b y h e r p r i o r t o 1 9 9 3 .
T a t e t e s t i f i e d t h a t p r i o r t o c l o s i n g , s h e s o l d a l l o f t h e
i t e m s o n h e r s a l e r a c k s t o a j o b b e r f o r a s i g n i f i c a n t l o s s . T a t e
a l s o s t a t e d t h a t s h e c h a n g e d t h e p r i c e o f s e v e r a l a c c e s s o r y i t e m s
w h i c h w e r e i n a s a l e b i n b a c k t o f u l l p r i c e b e f o r e c l o s i n g , a n d
e x p l a i n e d t h a t t h i s w a s i r r e l e v a n t f r o m t h e b u y e r s ' p e r s p e c t i v e
s i n c e t h e y h a d a g r e e d t o b u y a l l t h e a c c e s s o r i e s a n y w a y , a n d w e r e
b u y i n g t h e m a t w h o l e s a l e c o s t .
T a t e t e s t i f i e d t h a t t h e b u y e r s w e r e i n t h e s t o r e n u m e r o u s
t i m e s b e f o r e c l o s i n g , t h a t s h e s h o w e d t h e m t h e i n v e n t o r y i t e m s t h e y
w o u l d b e b u y i n g , a n d t h a t t h e y c o u l d h a v e t a k e n a p h y s i c a l
i n v e n t o r y b e f o r e c l o s i n g i f t h e y h a d s o d e s i r e d . M i t c h e l l
t e s t i f i e d t h a t T a t e w o u l d n o t a l l o w t h e m t o t a k e i n v e n t o r y d u r i n g
b u s i n e s s h o u r s a n d w o u l d n o t g i v e t h e m a c c e s s t o t h e b u s i n e s s
c o m p u t e r f i l e s . T h e t a g s o n t h e c l o t h i n g w e r e c o d e d , u s i n g a
s y s t e m w h i c h p r o v i d e d i n f o r m a t i o n i n c l u d i n g w h a t y e a r T a t e
p u r c h a s e d t h e i t e m . T a t e t e s t i f i e d s h e e x p l a i n e d t h e c o d i n g s y s t e m
t o t h e b u y e r s b e f o r e c l o s i n g . O n t h e o t h e r h a n d , M i t c h e l l
t e s t i f i e d t h a t s h e d i d n o t e x p l a i n t h e s y s t e m .
4 O n F e b r u a r y 8 , 1 9 9 3 , T a t e p r o v i d e d t h e b u y e r s ' a t t o r n e y w i t h
a c o m p u t e r p r i n t o u t o f t h e s t o r e ' s i n v e n t o r y t h e n o n h a n d . T h e
p r i n t o u t c o n s i s t e d o f s e v e r a l p a g e s o f l i s t s o f i t e m s , t h e i r c o s t ,
t h e a m o u n t s o l d , a n d t h e b a l a n c e o n h a n d . O n t w o o f t h e p a g e s , t h e
l i s t s a r e h e a d e d b y a n o t a t i o n s t a t i n g " F A L L 1 9 9 0 . " O n e p a g e b e a r s
t h e n o t a t i o n " S P R I N G 1 9 9 1 " a t t h e t o p o f t h e i n v e n t o r y l i s t . T h e
p a r t i e s a g r e e d t h a t s i n c e t h e s t o r e ' s i n v e n t o r y w o u l d b e i n a s t a t e
o f c o n s t a n t f l u c t u a t i o n , T a t e w o u l d p r o v i d e a s i m i l a r p r i n t o u t o f
t h e i n v e n t o r y a s o f t h e c l o s e o f b u s i n e s s F e b r u a r y 2 7 , 1 9 9 3 , t h e
l a s t b u s i n e s s d a y b e f o r e c l o s i n g .
T h e c l o s i n g o f t h e s a l e t o o k p l a c e o n M a r c h 1 , 1 9 9 3 . T a t e
t e s t i f i e d t h a t s h e p r o v i d e d t h e b u y e r s w i t h a f i n a l i n v e n t o r y
p r i n t o u t a t c l o s i n g . M i t c h e l l t e s t i f i e d t h a t s h e c o u l d n o t
r e m e m b e r i f t h e f i n a l i n v e n t o r y l i s t w a s g i v e n t o t h e m a t c l o s i n g .
O n t h e f i n a l i n v e n t o r y l i s t , t w o p a g e s b e a r t h e h e a d i n g " S E A S O N :
F A L L 1 9 9 0 . " O n e p a g e i s h e a d e d " S E A S O N : S P R I N G 1 9 9 1 , " a n d a n o t h e r
p a g e i s h e a d e d " S E A S O N : 1 9 9 0 . " A n o t h e r p a g e b e a r s t h e h e a d i n g
" S E A S O N : N E W I N V E N T O R Y A S O F S E P T . 6 , 1 9 9 2 . "
M i t c h e l l t e s t i f i e d t h a t t h e b u y e r s w e r e n o t g i v e n a c c e s s t o
t h e s t o r e , t h e b u s i n e s s c o m p u t e r , o r t h e s t o r e ' s i n v o i c e s p r i o r t o
c l o s i n g . T a t e ' s t e s t i m o n y d i r e c t l y c o n t r a d i c t s t h e s e a s s e r t i o n s .
M i t c h e l l t e s t i f i e d t h a t s o m e o f t h e i n v o i c e s w e r e m i s s i n g a f t e r t h e
c l o s i n g , a n d T a t e t e s t i f i e d t h a t s h e l e f t a l l o f t h e i n v o i c e s a t
5 t h e s t o r e . I t i s u n d i s p u t e d t h a t M i t c h e l l c a m e i n t o t h e s t o r e o n
t h e w e e k e n d p r i o r t o t h e c l o s i n g , a n d n o t i c e d s o m e e v e n i n g w e a r
h a n g i n g i n T a t e ' s o f f i c e . M i t c h e l l t o l d T a t e t h a t t h e y d i d n o t
w a n t t o p u r c h a s e t h e e v e n i n g w e a r , a n d T a t e a c c e d e d , a g r e e i n g t o
t a k e $ 7 , 0 0 0 o f f t h e p u r c h a s e p r i c e . A l t h o u g h t h e f i n a l p r i c e
r e f l e c t e d t h e a g r e e d d e d u c t i o n , T a t e l e f t t h e e v e n i n g w e a r i n t h e
s t o r e a f t e r c l o s i n g .
M e l a n i e M o o r e , a n e m p l o y e e o f t h e s t o r e b e f o r e a n d a f t e r t h e
s a l e , t e s t i f i e d t h a t s h o r t l y a f t e r t h e b u y e r s t o o k o v e r , s h e a n d
M i t c h e l l c o n v e r s e d a b o u t t h e c o d i n g s y s t e m o n t h e c l o t h i n g t a g s a n d
t h e i n f o r m a t i o n i t p r o v i d e d . M o o r e t e s t i f i e d t h a t M i t c h e l l " b e c a m e
v i s i b l y u p s e t " w h e n s h e d i s c o v e r e d t h a t i n v e n t o r y w h i c h T a t e h a d
p u r c h a s e d p r i o r t o J a n u a r y 1 9 9 3 h a d b e e n i n c l u d e d i n t h e p u r c h a s e
p r i c e .
T h e f i n a l p u r c h a s e p r i c e a t c l o s i n g w a s $ 1 0 1 , 1 5 4 . 8 5 , r e f l e c t -
i n g a p r i c e o f $ 1 5 , 9 0 0 f o r t h e f i x t u r e s a n d e q u i p m e n t , a n d t h e
r e m a i n d e r f o r t h e s t o r e ' s i n v e n t o r y . T h e b u y e r s p a i d h a l f t h e
p u r c h a s e p r i c e a t c l o s i n g a n d s i g n e d a p r o m i s s o r y n o t e f o r t h e
r e m a i n i n g $ 5 0 , 5 7 7 . 4 2 . T h e n o t e p r o v i d e d f o r a n i n t e r e s t r a t e o f
7 . 5 % p e r a n n u m a n d t w o p a y m e n t s o f o n e - h a l f o f t h e p r i n c i p a l
b a l a n c e . T h e n o t e , w h i c h w a s d r a f t e d b y t h e b u y e r s ' a t t o r n e y ,
p r o v i d e s t h a t " [ t ] h e m a k e r s a g r e e t o p a y a l l c o s t s , i n c l u d i n g
r e a s o n a b l e a t t o r n e y ' s f e e s , w h e t h e r s u i t i s b r o u g h t o r n o t , i f
6 a f t e r m a t u r i t y o f t h i s N o t e o r u p o n d e f a u l t h e r e u n d e r c o u n s e l s h a l l
b e e m p l o y e d t o c o l l e c t t h i s N o t e o r a n y i n s t a l l m e n t o r p r i n c i p a l
d u e h e r e u n d e r . "
T h e n o t e p r o v i d e d t h a t t h e f i r s t i n s t a l l m e n t p a y m e n t o f t h e
u n p a i d p r i n c i p a l b a l a n c e w o u l d b e d u e o n S e p t e m b e r 1 , 1 9 9 3 . A r o u n d
t h a t t i m e , T a t e c a l l e d M i t c h e l l a n d s a i d t h a t s h e w o u l d c o m e t o t h e
s t o r e a n d p i c k u p t h e c h e c k . M i t c h e l l r e s p o n d e d t h a t t h e c h e c k w a s
a l r e a d y i n t h e m a i l , b u t t h a t T a t e w o u l d n o t b e h a p p y w i t h t h e
a m o u n t o f t h e p a y m e n t . C o n s e q u e n t l y , T a t e f o r w a r d e d t h e c h e c k t o
h e r a t t o r n e y w i t h o u t o p e n i n g t h e e n v e l o p e . T h e c h e c k w a s f o r
s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h e $ 2 5 , 2 8 8 . 7 1 p l u s i n t e r e s t c a l l e d f o r i n
t h e n o t e , b e c a u s e M i t c h e l l h a d d e d u c t e d t h e l o s s e s s h e h a d i n c u r r e d
i n s e l l i n g t h e " o l d " m e r c h a n d i s e a t a d i s c o u n t . T a t e , e x e r c i s i n g
t h a t p r o v i s i o n i n t h e n o t e w h i c h s t a t e d " [ i ] f d e f a u l t i s m a d e i n
t h e p a y m e n t o f a n y p a y m e n t o r a n y p a r t t h e r e o f , t h e n a t t h e o p t i o n
o f t h e h o l d e r t h e r e o f , t h e e n t i r e p r i n c i p a l s u m p l u s a c c r u e d
i n t e r e s t s h a l l i m m e d i a t e l y b e c o m e d u e a n d p a y a b l e w i t h o u t n o t i c e , "
d e c l a r e d t h e n o t e i n d e f a u l t a n d d u e i n f u l l . T h i s l i t i g a t i o n
e n s u e d .
A t t h e c l o s i n g o n M a r c h 1 , 1 9 9 3 , t h e p a r t i e s e x e c u t e d a
d o c u m e n t s t y l e d " A g r e e m e n t t o B u y a n d S e l l " a n d a d o c u m e n t s t y l e d
" B i l l o f S a l e . " T h e B i l l o f S a l e s t a t e s t h a t " S E L L E R h a s a g r e e d t o
s e l l a n d B U Y E R h a s a g r e e d t o b u y a l l o f t h e a s s e t s o f B U S I N E S S ,
7 i n c l u d i n g g o o d w i l l . . . . " [ e m p h a s i s p r o v i d e d ] . T h e A g r e e m e n t t o
B u y a n d S e l l p r o v i d e s t h e f o l l o w i n g :
S E L L E R s h a l l t r a n s f e r t o B U Y E R a t c l o s i n g a l l o f S E L L E R ' S r i g h t , t i t l e , a n d i n t e r e s t i n t h e i n v e n t o r y . . . o f B U S I N E S S . . .
* * * *
T h e i n v e n t o r y t o b e c o n v e y e d u n d e r t h i s a g r e e m e n t i s l i s t e d o n E x h i b i t A , w h i c h i s a t t a c h e d a n d m a d e a p a r t o f t h i s a g r e e m e n t .
[ E x h i b i t A : ] T h i s l i s t o f i n v e n t o r y e x c l u d e s a l l " f a l l " a n d " w i n t e r " m e r c h a n d i s e t h a t w a s i n v o i c e d t o S E L L E R p r i o r t o J a n u a r y 1 , 1 9 9 2 . " F a l l " a n d " w i n t e r " m e r c h a n d i s e i s d e f i n e d a s m e r c h a n d i s e d e l i v e r e d t o S E L L E R ( a s r e f l e c t e d o n t h e i n v o i c e ) p r i o r t o D e c e m b e r 1 , 1 9 9 2 .
B o t h d o c u m e n t s e x e c u t e d b y t h e p a r t i e s a t c l o s i n g c o n t a i n a
p r o v i s i o n w h i c h s t a t e s : " T h i s a g r e e m e n t a n d t h e e x h i b i t s c o m p r i s e
t h e e n t i r e t r a n s a c t i o n b e t w e e n t h e p a r t i e s ; a n d t h e r e a r e n o
r e p r e s e n t a t i o n s , w a r r a n t i e s , o r c o n d i t i o n s e x c e p t t h o s e s t a t e d i n
t h i s a g r e e m e n t . " N e i t h e r t h e B i l l o f S a l e n o r t h e A g r e e m e n t t o B u y
a n d S e l l r e f e r s t o t h e o t h e r d o c u m e n t .
A s i s s e e n f r o m t h e a b o v e , t h e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e r e g a r d i n g
t h e p a r t i e s ' i n t e n t t o b u y a n d s e l l i n v e n t o r y c o v e r e d b y i n v o i c e s
p r i o r t o 1 9 9 3 i s a m b i g u o u s a n d c o n t r a d i c t o r y . T h e d o c u m e n t s
e x e c u t e d a t c l o s i n g w e r e d r a f t e d b y t h e b u y e r s ' a t t o r n e y . A l t h o u g h
t h e r e i s t e s t i m o n y t h a t t h e p a r t i e s n e g o t i a t e d t h e t e r m s o f t h e
d o c u m e n t s , T a t e w a s a p p a r e n t l y n o t r e p r e s e n t e d b y a n a t t o r n e y a t
8 c l o s i n g . T a t e t e s t i f i e d t h a t E x h i b i t A t o t h e A g r e e m e n t t o B u y a n d
S e l l i s i n c o r r e c t a n d d o e s n o t r e f l e c t t h e p a r t i e s ' u n d e r s t a n d i n g ,
b u t t h a t s h e s i g n e d t h e a g r e e m e n t n e v e r t h e l e s s b e c a u s e t h e b u y e r s
k n e w a n d u n d e r s t o o d w h a t i n v e n t o r y w a s i n c l u d e d i n t h e s a l e .
I t i s u n c o n t r o v e r t e d t h a t t h e c o s t o f i n v e n t o r y w h i c h h a d b e e n
s u b j e c t t o i n v o i c e p r i o r t o 1 9 9 3 w a s i n c l u d e d i n t h e s a l e p r i c e .
T h e b u y e r s a s s e r t t h a t t h i s a m o u n t e d t o a m a t e r i a l m i s r e p r e s e n t a -
t i o n o n T a t e ' s p a r t , a n d t h a t t h e y s h o u l d b e e n t i t l e d t o a p r i c e
o f f s e t i n t h e a m o u n t o f t h e l o s s t h e y i n c u r r e d i n s e l l i n g t h e
d i s p u t e d i n v e n t o r y . T a t e m a i n t a i n s t h a t t h e b u y e r s k n e w , a t a l l
t i m e s m a t e r i a l , t h a t t h e s a l e i n c l u d e d t h e d i s p u t e d i n v e n t o r y , a n d
a g r e e d t o b u y i t . S h e a r g u e s t h a t s h e w o u l d n o t h a v e s o l d t h e
b u s i n e s s i f t h e b u y e r s w e r e a l l o w e d t o " c h e r r y p i c k " o n l y t h e
m e r c h a n d i s e f r o m h e r s t o r e t h a t t h e y w a n t e d .
T h e t r i a l c o u r t , a f t e r r e v i e w i n g t h e e v i d e n c e , f o u n d t h e
f o l l o w i n g :
I f o n e l o o k s a t a l l o f t h e s e d o c u m e n t s , e x a m - i n e s a l l o f t h e s e d o c u m e n t s i n t h i s c a s e , a s I t h i n k t h e C o u r t m u s t , t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e r e w a s a n y m i s r e p r e s e n t a t i o n o r f r a u d o r d e c e i t , I t h i n k t h e C o u r t f r o m t h o s e d o c u m e n t s a n d t h e o t h e r e v i d e n c e p r e s e n t e d b y t h e p a r - t i e s , m u s t c o n c l u d e t h a t t h e p r o b l e m i n t h i s c a s e i s n o t m i s r e p r e s e n t a t i o n o r f r a u d o r d e c e i t ; i t i s s i m p l y a l a c k o f c l a r i t y o f t h e p a r t i e s i n e x p r e s s i n g t h e i r u n d e r s t a n d i n g a n d p e r h a p s a p r o d u c t o f h a s t e o n t h e p a r t o f t h e s e l l e r t o c o n s u m m a t e a s a l e i n o r d e r t o c l o s e o u t t h e b u s i n e s s a n d b e d o n e w i t h i t , s o t o
9 s p e a k , a n d b y t h e b u y e r i n o r d e r t o f i n d a p l a c e t o b e g i n o p e r a t i o n a t a c r i t i c a l t i m e i n b u y e r ' s p l a n s t o o p e n a n d o p e r a t e a w o m e n ' s w e a r s t o r e .
F r o m o u r r e v i e w o f t h e r e c o r d , w e a r e p e r s u a d e d t h a t t h e
e v i d e n c e d o e s n o t p r e p o n d e r a t e a g a i n s t t h e t r i a l c o u r t ' s r u l i n g .
A s i s c l e a r f r o m t h e r e c i t a t i o n o f f a c t s a b o v e , t h e t e s t i m o n y w a s
s h a r p l y d i s p u t e d a n d d i r e c t l y c o n t r a d i c t o r y . T h u s , d e t e r m i n a t i o n s
o f c r e d i b i l i t y p l a y e d a n i m p o r t a n t r o l e i n t h e o u t c o m e o f t h e c a s e .
I t i s a n e l e m e n t a r y p r i n c i p l e t h a t " t h e t r i a l c o u r t i s i n t h e b e s t
p o s i t i o n t o a s s e s s t h e c r e d i b i l i t y o f w i t n e s s e s ; a c c o r d i n g l y , s u c h
c r e d i b i l i t y d e t e r m i n a t i o n s a r e e n t i t l e d t o g r e a t w e i g h t o n a p p e a l . "
M a s s e n g a l e v . M a s s e n g a l e , 9 1 5 S . W . 2 d 8 1 8 , 8 1 9 ( T e n n . A p p . 1 9 9 5 ) .
T h e b u y e r s w e r e i n p o s s e s s i o n o f d o c u m e n t s a t c l o s i n g ( t h e
f i n a l i n v e n t o r y l i s t ) w h i c h c l e a r l y i n d i c a t e d t h a t m e r c h a n d i s e
s u b j e c t t o i n v o i c e p r i o r t o 1 9 9 3 w a s i n c l u d e d i n t h e t r a n s a c t i o n .
F u r t h e r , i t s t r a i n s l o g i c s o m e w h a t t o e x p e c t t h a t T a t e , w h o a g r e e d
t o a t h r e e - y e a r n o n c o m p e t i t i o n c l a u s e i n t h e A g r e e m e n t t o B u y a n d
S e l l , w o u l d h a v e a s s e n t e d n o t t o s e l l t h e m a j o r i t y o f h e r s t o r e ' s
i n v e n t o r y , w h e n s h e w o u l d h a v e h a d n o r e a s o n a b l e w a y t o d i s p o s e o f
i t o t h e r w i s e .
R e g a r d i n g i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ' s f e e s , t h e t e r m s o f t h e n o t e
c l e a r l y s t a t e t h a t t h e b u y e r s s h a l l b e r e s p o n s i b l e f o r t h e s e i t e m s ,
10 a n d i t w a s n o t e r r o r f o r t h e c o u r t t o a w a r d T a t e a r e a s o n a b l e
a t t o r n e y ' s f e e a n d t h e 7 . 5 % i n t e r e s t c a l l e d f o r b y t h e n o t e .
T h e j u d g m e n t o f t h e t r i a l c o u r t i s a f f i r m e d a n d t h e c a s e
r e m a n d e d f o r s u c h f u r t h e r a c t i o n a s m a y b e n e c e s s a r y . C o s t s o n
a p p e a l a r e a s s e s s e d t o t h e a p p e l l a n t s .
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ D o n T . M c M u r r a y , J u d g e
C O N C U R
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ H o u s t o n M . G o d d a r d , P r e s i d i n g J u d g e
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ H e r s c h e l P . F r a n k s , J u d g e
11 I N T H E C O U R T O F A P P E A L S A T K N O X V I L L E
W A N D A C . T A T E , ) K N O X C I R C U I T ) C . A . N O . 0 3 A 0 1 - 9 7 1 0 - C V - 0 0 4 5 9 ) P l a i n t i f f - A p p e l l e e ) ) v s . ) ) ) ) S A L L Y S E I V E R S a n d C A R O L E ) M I T C H E L L , ) H O N . W H E E L E R A . R O S E N B A L M ) J U D G E D e f e n d a n t - A p p e l l a n t ) ) ) ) ) ) L ' A R G E N T , I N C . , ) ) I n t e r v e n i n g P l a i n t i f f - ) A p p e l l a n t ) ) v s . ) ) A F F I R M E D A N D R E M A N D E D ) W A N D A C . T A T E )
J U D G M E N T
T h i s a p p e a l c a m e o n t o b e h e a r d u p o n t h e r e c o r d f r o m t h e
C i r c u i t C o u r t o f K n o x C o u n t y , b r i e f s a n d a r g u m e n t o f c o u n s e l . U p o n
c o n s i d e r a t i o n t h e r e o f , t h i s C o u r t i s o f t h e o p i n i o n t h a t t h e r e w a s
n o r e v e r s i b l e e r r o r i n t h e t r i a l c o u r t . T h e j u d g m e n t o f t h e t r i a l c o u r t i s a f f i r m e d a n d t h e c a s e
r e m a n d e d f o r s u c h f u r t h e r a c t i o n a s m a y b e n e c e s s a r y . C o s t s o n
a p p e a l a r e a s s e s s e d t o t h e a p p e l l a n t s .
P E R C U R I A M