Juanita Mitchell, Personal Representative of the Estate of Billy Mitchell v. Sam Cole, Jr., Substitute Trustee, Estate of Prudence Reynolds and Gerald W. Pickens, Administrator

Tennessee Supreme Court·Decided April 6, 1998·No. 02S01-9703-CH-00020·Published

Opinion

1 A p r i l 6 , 1 9 9 8 2 F O R P U B L I C A T I O N 3 4 5 I N T H E S U P R E M E C O U R T O F T E N N E S S E E 6 7 8 A T J A C K S O N FILED 9 April 6, 1998 10 11 J U A N I T A M I T C H E L L , P E R S O N A L ( Cecil Crowson, Jr. 12 R E P R E S E N T A T I V E O F T H E E S T A T E ( Appellate C ourt Clerk 13 O F B I L L Y G W I N N M I T C H E L L , ( 14 ( 15 P l a i n t i f f - A p p e l l a n t , ( S h e l b y C h a n c e r y 16 ( 17 ( H o n . R u s s e l l F o w l e r , 18 ( S p e c i a l C h a n c e l l o r 19 v . ( 20 ( N o . 0 2 S 0 1 - 9 7 0 3 - C H - 0 0 0 2 0 21 ( 22 ( 23 S A M F . C O L E , J R . , S U B S T I T U T E ( 24 T R U S T E E , E S T A T E O F P R U D E N C E ( 25 R E Y N O L D S , A N D G E R A L D W . ( 26 P I C K E N S , A D M I N I S T R A T O R , ( 27 ( 28 D e f e n d a n t s - A p p e l l e e s . ( 29 30 31 32 F o r P l a i n t i f f - A p p e l l a n t : F o r D e f e n d a n t s - A p p e l l e e s : 33 34 J a m e s S t e p h e n K i n g S a m F . C o l e , J r . 35 A r t h u r E . Q u i n n M e m p h i s 36 T h e B o g a t i n L a w F i r m , P L C 37 M e m p h i s 38 39 40 41 42 43 44 45 46 O P I N I O N 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 J U D G M E N T O F C O U R T O F A P P E A L S 60 M O D I F I E D A N D C A S E R E M A N D E D . R E I D , S p . J .

1 T h i s c a s e p r e s e n t s f o r r e v i e w t h e d e c i s i o n o f t h e C o u r t

2 o f A p p e a l s t h a t a d e b t o r c a n n o t c o l l a t e r a l l y a t t a c k i n s t a t e c o u r t

3 a n a d j u d i c a t i o n m a d e i n a C h a p t e r 1 1 b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g

4 r e g a r d i n g t h e b a l a n c e d u e o n a d e b t o w e d b y t h e d e b t o r - b a n k r u p t .

5 T h e j u d g m e n t o f t h e C o u r t o f A p p e a l s i s a f f i r m e d a s m o d i f i e d .

6

7 I

8

9 I n 1 9 7 3 P r u d e n c e R e y n o l d s , n o w d e c e a s e d , s o l d a f a r m t o

10 t h e a p p e l l a n t , B i l l y G w i n M i t c h e l l . I n c i d e n t t o t h e s a l e , M i t c h e l l

11 e x e c u t e d a p r o m i s s o r y n o t e i n t h e p r i n c i p a l a m o u n t o f $ 1 3 4 , 1 4 0 . 7 1

12 p a y a b l e t o R e y n o l d s i n 2 4 0 e q u a l m o n t h l y i n s t a l l m e n t s o f $ 1 , 0 4 0 . 0 0 ,

13 p r i n c i p a l a n d i n t e r e s t . T h e p r o m i s s o r y n o t e w a s s e c u r e d b y a d e e d

14 o f t r u s t o n t h e f a r m .

15

16 O n A p r i l 6 , 1 9 8 3 , M i t c h e l l f i l e d a v o l u n t a r y p e t i t i o n f o r

17 r e o r g a n i z a t i o n p u r s u a n t t o C h a p t e r 1 1 o f t h e B a n k r u p t c y C o d e .

18 A p p a r e n t l y , M i t c h e l l m a d e s o m e p a y m e n t s o n t h e n o t e p r i o r t o h i s

19 f i l i n g t h e b a n k r u p t c y p e t i t i o n . O n J u n e 1 3 , 1 9 8 4 , t h e b a n k r u p t c y

20 c o u r t e n t e r e d a n o r d e r c o n f i r m i n g M i t c h e l l ’ s r e o r g a n i z a t i o n p l a n a s

21 a m e n d e d . T h e a m e n d e d p l a n a l l o w e d R e y n o l d s a s e c u r e d c l a i m i n t h e

22 p r i n c i p a l a m o u n t o f $ 1 0 2 , 9 0 2 . 2 8 . W i t h r e s p e c t t o t h e t e r m s o f t h e

23 p a y m e n t o f t h e d e b t , t h e a m e n d e d p l a n p r o v i d e d :

24

25 T h e s e c u r e d c l a i m o f M r s . J . P . R e y n o l d s 26 ( “ R e y n o l d s ” ) s h a l l b e f u l l y s e t t l e d , s a t i s f i e d , 27 a n d d i s c h a r g e d b y p a y i n g R e y n o l d s t h e r e m a i n i n g 28 s u m s d u e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e t e r m s o f h e r 29 P r o m i s s o r y N o t e a n d D e e d o f T r u s t ; e x c e p t t h a t , 30 t h e t e r m s o f s a i d N o t e s h a l l b e e x t e n d e d b y a

1 p e r i o d e q u a l t o t h e n u m b e r o f m o n t h s t h a t s a i d 2 N o t e i s i n a r r e a r s . T h e f i r s t i n s t a l l m e n t 3 s h a l l b e d u e a n d p a y a b l e u p o n c o n f i r m a t i o n w i t h 4 a s i m i l a r p a y m e n t b e i n g d u e a n d p a y a b l e e a c h 5 m o n t h t h e r e a f t e r u n t i l s a i d N o t e s h a l l h a v e 6 b e e n p a i d i n f u l l . R e y n o l d s s h a l l r e t a i n h e r 7 l i e n u p o n t h e D e b t o r ’ s 1 4 4 a c r e f a r m . 8 9 10 11 T h e r e c o r d s h o w s t h a t s u b s e q u e n t t o c o n f i r m a t i o n o f t h e

12 a m e n d e d p l a n , M i t c h e l l p a i d t o R e y n o l d s i n c a s h $ 2 7 , 3 5 3 . 2 5 .

13

14 O n J a n u a r y 2 5 , 1 9 8 8 , M i t c h e l l f i l e d a n i n t e r i m r e p o r t i n

15 t h e b a n k r u p t c y c a s e . I n t h e s e c t i o n e n t i t l e d “ T o t a l A m o u n t o f

16 C l a i m s A l l o w e d , ” t h e r e p o r t r e f l e c t s t h e p r i n c i p a l a m o u n t o f

17 R e y n o l d s ’ c l a i m r e m a i n e d a t $ 1 0 2 , 9 0 2 . 2 8 . R e y n o l d s d i e d o n J u n e 1 0 ,

18 1 9 8 8 . A f t e r h e r d e a t h , M i t c h e l l m a d e n o f u r t h e r p a y m e n t s o n t h e

19 n o t e . T h e f i n a l r e p o r t , f i l e d N o v e m b e r 1 0 , 1 9 8 8 , i s v i r t u a l l y

20 i d e n t i c a l t o t h e i n t e r i m r e p o r t a n d s e t s f o r t h t h e s a m e a m o u n t f o r

21 R e y n o l d s ’ c l a i m . O n J a n u a r y 1 3 , 1 9 8 9 , t h e b a n k r u p t c y c o u r t e n t e r e d

22 a f i n a l d e c r e e c l o s i n g M i t c h e l l ’ s c a s e .

23

24 A f t e r M i t c h e l l a n d G e r a l d W . P i c k e n s , e x e c u t o r o f

25 R e y n o l d s ’ e s t a t e , w e r e n o t a b l e t o a g r e e o n t h e a m o u n t o w e d ,

26 d e f e n d a n t S a m F . C o l e , J r . , s u b s t i t u t e t r u s t e e u n d e r t h e d e e d o f

27 t r u s t , g a v e M i t c h e l l w r i t t e n n o t i c e t h a t t h e e n t i r e b a l a n c e o n t h e

28 n o t e w a s d u e a n d p a y a b l e a n d m a d e d e m a n d f o r $ 1 1 3 , 8 3 2 . 7 0 , p r i n c i p a l

29 a n d a c c r u e d i n t e r e s t , p l u s $ 1 7 , 0 7 4 . 8 0 f o r a t t o r n e y ’ s f e e s .

30

31 O n A u g u s t 2 9 , 1 9 8 9 , M i t c h e l l f i l e d a c o m p l a i n t f o r a

32 t e m p o r a r y r e s t r a i n i n g o r d e r a n d f o r t e m p o r a r y a n d p e r m a n e n t

1 i n j u n c t i o n s t o s t o p t h e f o r e c l o s u r e . M i t c h e l l c o n t e n d e d t h a t h e

2 h a d a n o r a l a g r e e m e n t w i t h R e y n o l d s a s t o p a y m e n t o f t h e n o t e

3 t h r o u g h g o o d s a n d s e r v i c e s t o h e r . A c c o r d i n g t o M i t c h e l l , t h e

4 v a l u e o f t h e s e g o o d s a n d s e r v i c e s , a s w e l l a s c a s h p a y m e n t s m a d e t o

5 R e y n o l d s , r e d u c e d t h e b a l a n c e d u e t o $ 6 6 , 3 3 0 . 1 8 . I n t h e c o u n t e r -

6 c o m p l a i n t , t h e d e f e n d a n t s a l l e g e d t h a t M i t c h e l l o w e d t h e p r i n c i p a l

7 s u m o f $ 1 0 2 , 0 9 2 . 2 8 , a s r e f l e c t e d i n t h e f i n a l r e p o r t o f h i s C h a p t e r

8 1 1 b a n k r u p t c y c a s e , p l u s i n t e r e s t a n d a t t o r n e y f e e s . I n a n s w e r t o

9 t h e c o u n t e r - c o m p l a i n t , M i t c h e l l a s s e r t e d t h a t t h e a m o u n t s t a t e d i n

10 h i s b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g w a s e r r o n e o u s .

11

12 P r i o r t o t r i a l , t h e t r i a l c o u r t g r a n t e d t h e d e f e n d a n t s ’

13 m o t i o n i n l i m i n e p r o h i b i t i n g M i t c h e l l f r o m p r e s e n t i n g e v i d e n c e

14 c o n c e r n i n g o r a l s t a t e m e n t s m a d e b y R e y n o l d s p r i o r t o h e r d e a t h i n

1

15 r e g a r d t o t h e n o t e . A t t r i a l , M i t c h e l l t e s t i f i e d t h a t h e h a d a

16 v e r y c l o s e r e l a t i o n s h i p w i t h R e y n o l d s , h i s a u n t , a n d t h a t h e b o u g h t

17 t h e f a r m t o p r o v i d e h e r w i t h a c o n t i n u o u s s t r e a m o f i n c o m e f o r t h e

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Juanita Mitchell, Personal Representative of the Estate of Billy Mitchell v. Sam Cole, Jr., Substitute Trustee, Estate of Prudence Reynolds and Gerald W. Pickens, Administrator, (Tenn. 1998).

Juanita Mitchell, Personal Representative of the Estate of Billy Mitchell v. Sam Cole, Jr., Substitute Trustee, Estate of Prudence Reynolds and Gerald W. Pickens, Administrator (Juanita Mitchell, Personal Representative of the Estate of Billy Mitchell v. Sam Cole, Jr., Substitute Trustee, Estate of Prudence Reynolds and Gerald W. Pickens, Administrator) — published by Counsel Stack Legal Research, free access to 12M+ legal documents.

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